浅谈比特币暴涨暴跌泡沫如何应对

前言：

泡沫不是洪水猛兽，更不是鲜花和掌声。

你应该学会用博弈和概率思维来理解它、掌握它、拥抱它、使用它。 积极参与赢泡泡，但投注筹码要在自己的承受范围内——成功了中国如何应对比特币，可以获得额外的横财，享受高额回报； 至于家产损失惨重。

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比特币暴涨

在过去的一年里，比特币涨势凶猛。 即使在9月中国央行认定ICO（代币发行融资，相当于创造一种新的数字虚拟货币）为非法融资行为后，仍无法阻止高速增长的步伐（尽管中国所有数字货币的交易包括比特币在内的货币受到限制甚至被禁止，但持币者仍然可以通过互联网在世界其他国家进行交易）。 但在12月中旬，比特币在触及19187美元的高位后急转直下，出现了一波大幅下跌。

截至23日，与年初约1000美元的报价相比，比特币今年最高涨幅已超过19倍！ 很多人感叹自己做空了比特币，错失了人生逆袭财富的一次重要机会。 更有什者，他们嘲笑和指责那些看空比特币的所谓专家学者，毁了他们的致富梦。

对于比特币，多头和空头是矛盾的，水火不容的。

多头认为，由于比特币不受国家、金融机构、地区和实名制的限制，不会因国家过度发行货币而稀释其购买力，并且可以避开跨国金融机构的监控，并且可以在全球范围内流通使用，而且总量有限，其价值堪比黄金，未来只会越来越贵。 现实情况是，比特币确实广泛用于毒品/军火/洗钱等黑色交易，充当货币的交换媒介——即黑色/灰色交易的货币。

看空者认为，各国货币受到发行国的强力保护（利用税收和法院/军队/监狱等国家机器的大力推动），而没有任何国家或组织能够保证其货币功能，其价值只是今天人们相信它——谁能保证后代人会相信它？ 国家可以超发货币，这是调节（刺激/冷却）经济的一种手段。 比特币不具备这个功能，而且由于其数量固定，随着社会财富的增加，以比特币计价的社会经济必然会通缩。 .

不管多空双方的分歧如何，目前为止比特币相比年初确实上涨了，之前的持仓者也确实赚了不少钱（如果卖出套现的话）。 但是，请注意先决条件——截至目前，一个月、三个月、甚至一年、三年后的价格是多少？ 你能确定它是涨还是跌？

我们抛开比特币好坏、上涨还是下跌、是投机还是投资的讨论，只是作为一个介绍：我们如何看待预测，如何验证预测，以及如何处理气泡。

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幸存者偏差

二战期间，美国空军想给战斗机配备装甲，但又怕增加重量影响飞行速度，所以只能保护最有可能被攻击的部位。 通过对从战场归来的飞机进行统计，发现机身弹孔比发动机多很多，于是决定对机身进行强化。 但一位数学家建议，发动机应该是装甲而不是机身，因为大多数被发动机击中的飞机坠毁并从统计样本中消失。 这就是幸存者偏差——人们只关注幸存者的样本进行统计分析并得出结论，而忽略了那些早已死去的样本。

很多人都会有这样的感慨：如果20年前在北京买房，现在起码上千万； 如果他们15年前从事外贸/电子商务，深度参与了中国经济的发展，现在财务自由了是； 如果我十年前买腾讯的股票中国如何应对比特币，现在肯定赚了十几倍，甚至几百倍……

但现实却是另一番景象：20年前，你在东北铁岭市买房，完美错失人口红利和城镇化红利； 15年前，你斥巨资出国留学，完美错失中国经济发展红利； 十年前，你买下了第一只在美国上市的中国互联网概念股——中华网，如今已经退市……

马云、马化腾、李彦宏、刘强东等成功的企业家被广泛赞誉并总结为“勤奋、勇敢、高情商”等优秀品质，但现实是，具备这些品质的企业家大有人在. 只是他们没有成功，早早就从样本中消失了。 这种幸存者偏差就是“以结果找原因”。

股市大涨，为什么？ 央行降息，就是货币在放水，钱越来越多； 定增股票相当于公司资本公积的增加，是给老股东的红包； 美国非农数据恶化，国际热钱流入国内……

股市暴跌，为什么？ 如果央行降息，就意味着经济不景气，企业利润会很差； 存量定增会增加，存货供给量会增加。 如果供应量太大，就会下跌！ 美国非农数据恶化，说明国内股市受国际经济影响...

看见？ 结果不同，道理相同！

除了比特币，还有其他的以太币、莱特币、无限币、阳光币……数字货币多达1000种，有多少种在持续暴涨？ 设计原理基本一致，那为什么比特币正规，其他都是山寨币呢？ 这也是一种幸存者偏差。

因为比特币价格的暴涨，是不是应该狠狠地打那些期待它有泡沫的人的脸？ 不！ 如果半年、一年后比特币暴跌，那些预测它泡沫的人“现在怎么被唾弃，到时候又怎么被追捧”，舆论立马转向：比特币没有价值支撑，纯属投机，笨蛋，新韭菜又收割了……

昔日的赢家和公牛立刻变成了傻X接球手。 为什么？ 以结果找原因，以结果论英雄。

投资比特币的人真的能赚钱吗？ ！ 是的，任何泡沫都有暴利的机会，这就涉及到如何看待、应对和参与泡沫。

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气泡怎么处理？

学习理财，投资，赚取收入，就应该积极拥抱泡沫。 为什么？ 因为泡沫意味着巨额利润——高收益、高回报、高利润。 从另一个角度看，泡沫是一个人的财富受到严重冲击的时刻——从中获得人生第一桶金，财富由此跃升，甚至实现财务自由。

泡沫是一个中性词，没有对错、好坏之分，存在着辩证矛盾的关系，但在现有舆论中，“泡沫”往往是贬义词。 每一次泡沫过后，媒体总爱感叹“多少人的财富被抢走了，多少人的钱亏了，收获了多少韭菜”，但另一方面又盛赞“谁成功脱顶，谁受益” “有多高”其实是一回事，只是硬币的正面和背面——被掠夺的人有多少，逃亡的人就有多少；收割的韭菜有多少，韭菜收割机的人就有多少；逃离的人有多少，就有多少人。接顶的人多，买底的人多，割肉的人也多。

是的，泡沫的本质是股票财富的转移和再分配。 相较于花费大量的努力/技能/时间/精力/劳力来创造增量财富并获得一份（分享多少往往不是你最终决定的），参与泡沫带来的财富转移更多令人兴奋。 速度更快，数量更大。 泡泡中的参与者纷纷投出自己的筹码，钱和金银堆积在那里，不增不减，不多不少，在一定的游戏规则下，谁抢到谁就得到。

那么我们如何处理泡沫呢？ 既不能坚决拒绝拒绝，也不能一头扎进去。 相反，你应该用游戏和概率思维来看待和参与泡沫。

既然泡沫是一场你输我赢的零和攫取财富游戏，为什么你是韭菜，别人是韭菜？ 为什么你转移别人的财富，别人不转移你的财富？ 你怎么能保证你的判断大部分时候都是正确的呢？

所以说博弈，靠概率，是理性的、科学的。

首先当然需要知识体系的数据分析和论证。 这是初步的检查和鉴定，得到一个粗略的判断。 这是投资决策的前戏——也称为尽职调查。 这样做并不一定能保证获胜的机会，而是增加获胜的概率，即使预测错误，也会为以后提供教训。

其次，有赌注。 在一定概率的情况下，赌够了，赢的可能性就够了。 是不是说你为了这个买点房子、股票、黄金、基金、外汇、期货、字画、古董？ 当然不是。 如此分散的投资，如此多的赌注，并不能保证概率是恒定的，所以你必须结合自己的精力，在尽可能多的领域下注——可以选择三个或五个。

最后就是把投注筹码的大小控制在自己的承受范围内。 投资不是赌博，除非迫不得已，否则不建议全押。 否则，一旦爆仓，后果不堪设想，很可能连翻身的机会都没有。 当然，每个人的承受限度不同。 有些人只能承受一万元的损失，而另一些人则可以承受一千万元的损失。 投注不在于绝对数额，而在于你能承受多少。

我知道比特币有泡沫，但我还是会坚持买入； 我知道一二线城市总有一天会崩盘，但我还是会投资； 我知道股市风险很大，但我还是会积极参与...

我是在用有限的投入、可控的成本、负担得起的资金，以无限的可能赢得无限的未来。